原主營(yíng)業(yè)務(wù)遭到業(yè)績(jī)壓力的福建南紡獲得了其他業(yè)務(wù)的強(qiáng)力支撐，電力業(yè)務(wù)有望成為其利潤(rùn)的主要來源。
福建南紡12月4日對(duì)外公告稱，該公司以發(fā)行股份方式購買福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱“福能集團(tuán)”）持有的福建省鴻山熱電有限責(zé)任公司（下稱“鴻山熱電”）100%股權(quán)、福建省福能新能源有限責(zé)任公司（下稱“福能新能源”）100%股權(quán)和福建晉江天然氣發(fā)電有限公司（下稱“晉江氣電”）75%股權(quán)。
公告顯示，福建南紡與福能集團(tuán)協(xié)商達(dá)成一致，確認(rèn)上述交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格為46.4億元，增值率為44.16%。按照發(fā)行價(jià)格4.84元人民幣/股計(jì)算，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為9.59億股。
待交易完成，福能集團(tuán)將成為福建南紡的控股股東，福建南紡的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將發(fā)生重大變更，該公司的收入和利潤(rùn)將以電力業(yè)務(wù)為主，同時(shí)，紡織制造業(yè)務(wù)也將保留在公司內(nèi)。
福建南紡主要從事產(chǎn)業(yè)用紡織品的生產(chǎn)和銷售，是目前國內(nèi)唯一一家以PU革基布為主業(yè)的上市公司。但在外部環(huán)境影響下，該公司的盈利能力持續(xù)受到挑戰(zhàn)：一方面是市場(chǎng)需求的減少，其主導(dǎo)產(chǎn)品機(jī)織基布行業(yè)產(chǎn)能過剩使得同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)面臨洗牌；另一方面，各項(xiàng)成本的推升，導(dǎo)致該公司的原材料價(jià)格和產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)不斷加劇，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。
財(cái)報(bào)顯示，福建南紡2011年的營(yíng)收為15.59億元，2012年減少2.3億元至13.27億元，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)在過去兩年更是縮減過半，分別從2011年的7005.21萬元和5599.33萬元，下滑到2012年的3017.67萬元和2466.34萬元。
為改善自身資產(chǎn)質(zhì)量和持續(xù)盈利能力，福建南紡最終跟福能集團(tuán)走到了一起。后者目前已逐步形成熱電聯(lián)產(chǎn)、風(fēng)電和天然氣發(fā)電為主的多元化電力能源結(jié)構(gòu)，在福建省地區(qū)具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
其中，截至8月份，鴻山熱電凈利潤(rùn)2.66億元，高于2011年的2210.12萬元和去年的2.34億元。福能新能源的前兩年業(yè)績(jī)也保持增長(zhǎng)，只是由于風(fēng)況欠佳，今年1~8月份盈利較低。而晉江氣電在經(jīng)歷了去年業(yè)績(jī)滑坡后，今年已有所恢復(fù)，前8月盈利為1.33億元。
福建南紡認(rèn)為，交易完成后，將從根本上改善公司的基本面，提高該公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增強(qiáng)該公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，其股東尤其是中小股東的回報(bào)將得到明顯改善。
根據(jù)雙方簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，福能集團(tuán)承諾標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的2013年度、2014年度和2015年度凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)）合計(jì)數(shù)分別不低于人民幣6.25億元、5.02億元和5.08億元（下稱“凈利潤(rùn)承諾數(shù)”）。利潤(rùn)補(bǔ)償期限為交易實(shí)施完畢后3年（2013年度、2014年度、2015年度）。
公告還顯示，若實(shí)際利潤(rùn)低于承諾數(shù)，福能集團(tuán)同意按照約定以股份回購的方式進(jìn)行補(bǔ)償。此外，交易如果不能于年底前完成，福能集團(tuán)還承諾，標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的2016年凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)不低于5.11億元，同時(shí)，將利潤(rùn)補(bǔ)償期限調(diào)整到2014年至2016年。
就在福建南紡公布上述資產(chǎn)收購報(bào)告書之日，該公司還擬向不超過10名（含10名）符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過15億元，用于風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。
福建南紡12月4日對(duì)外公告稱，該公司以發(fā)行股份方式購買福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱“福能集團(tuán)”）持有的福建省鴻山熱電有限責(zé)任公司（下稱“鴻山熱電”）100%股權(quán)、福建省福能新能源有限責(zé)任公司（下稱“福能新能源”）100%股權(quán)和福建晉江天然氣發(fā)電有限公司（下稱“晉江氣電”）75%股權(quán)。
公告顯示，福建南紡與福能集團(tuán)協(xié)商達(dá)成一致，確認(rèn)上述交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格為46.4億元，增值率為44.16%。按照發(fā)行價(jià)格4.84元人民幣/股計(jì)算，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為9.59億股。
待交易完成，福能集團(tuán)將成為福建南紡的控股股東，福建南紡的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將發(fā)生重大變更，該公司的收入和利潤(rùn)將以電力業(yè)務(wù)為主，同時(shí)，紡織制造業(yè)務(wù)也將保留在公司內(nèi)。
福建南紡主要從事產(chǎn)業(yè)用紡織品的生產(chǎn)和銷售，是目前國內(nèi)唯一一家以PU革基布為主業(yè)的上市公司。但在外部環(huán)境影響下，該公司的盈利能力持續(xù)受到挑戰(zhàn)：一方面是市場(chǎng)需求的減少，其主導(dǎo)產(chǎn)品機(jī)織基布行業(yè)產(chǎn)能過剩使得同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)面臨洗牌；另一方面，各項(xiàng)成本的推升，導(dǎo)致該公司的原材料價(jià)格和產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)不斷加劇，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。
財(cái)報(bào)顯示，福建南紡2011年的營(yíng)收為15.59億元，2012年減少2.3億元至13.27億元，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)在過去兩年更是縮減過半，分別從2011年的7005.21萬元和5599.33萬元，下滑到2012年的3017.67萬元和2466.34萬元。
為改善自身資產(chǎn)質(zhì)量和持續(xù)盈利能力，福建南紡最終跟福能集團(tuán)走到了一起。后者目前已逐步形成熱電聯(lián)產(chǎn)、風(fēng)電和天然氣發(fā)電為主的多元化電力能源結(jié)構(gòu)，在福建省地區(qū)具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
其中，截至8月份，鴻山熱電凈利潤(rùn)2.66億元，高于2011年的2210.12萬元和去年的2.34億元。福能新能源的前兩年業(yè)績(jī)也保持增長(zhǎng)，只是由于風(fēng)況欠佳，今年1~8月份盈利較低。而晉江氣電在經(jīng)歷了去年業(yè)績(jī)滑坡后，今年已有所恢復(fù)，前8月盈利為1.33億元。
福建南紡認(rèn)為，交易完成后，將從根本上改善公司的基本面，提高該公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增強(qiáng)該公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，其股東尤其是中小股東的回報(bào)將得到明顯改善。
根據(jù)雙方簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，福能集團(tuán)承諾標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的2013年度、2014年度和2015年度凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)）合計(jì)數(shù)分別不低于人民幣6.25億元、5.02億元和5.08億元（下稱“凈利潤(rùn)承諾數(shù)”）。利潤(rùn)補(bǔ)償期限為交易實(shí)施完畢后3年（2013年度、2014年度、2015年度）。
公告還顯示，若實(shí)際利潤(rùn)低于承諾數(shù)，福能集團(tuán)同意按照約定以股份回購的方式進(jìn)行補(bǔ)償。此外，交易如果不能于年底前完成，福能集團(tuán)還承諾，標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的2016年凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)不低于5.11億元，同時(shí)，將利潤(rùn)補(bǔ)償期限調(diào)整到2014年至2016年。
就在福建南紡公布上述資產(chǎn)收購報(bào)告書之日，該公司還擬向不超過10名（含10名）符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過15億元，用于風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。
