國(guó)家電網(wǎng)有限公司（下稱國(guó)家電網(wǎng)）發(fā)行了雙幣種境外債券。

7月30日，國(guó)家電網(wǎng)官方網(wǎng)站消息顯示，其已定價(jià)發(fā)行14.5億美元+16億歐元雙幣種境外債券，折合人民幣共計(jì)約233.64億元。

雙幣種債券是以一種貨幣支付息票利息、另一種貨幣償還本金的債券。

此次國(guó)家電網(wǎng)發(fā)行的境外債券，分別為美元債券5年期3億、利率為1.138%，10年期11.5億、利率為1.769%；歐元債券6年期10億、利率為0.797%，12年期6億、利率為1.303%。

國(guó)家電網(wǎng)表示，這刷新了中資企業(yè)在國(guó)際資本市場(chǎng)多項(xiàng)紀(jì)錄。包括創(chuàng)造了中資企業(yè)同期限債券歷史最優(yōu)基準(zhǔn)利率、最低發(fā)行利率，歐元債券歷史最大發(fā)行規(guī)模、最低信用息差紀(jì)錄等。

國(guó)家電網(wǎng)稱，此次債券發(fā)行利用了美國(guó)國(guó)債收益率處于歷史低位，以及歐元中期掉期負(fù)利率的時(shí)間窗口完成發(fā)行定價(jià)，四個(gè)年期債券均實(shí)現(xiàn)了近期資本市場(chǎng)罕見(jiàn)的15個(gè)基點(diǎn)以上“負(fù)溢價(jià)”發(fā)行。

“負(fù)溢價(jià)”即在沒(méi)有交易費(fèi)用以及假設(shè)股價(jià)維持沒(méi)有漲跌的情況下，行權(quán)總成本低于正股市價(jià)，行權(quán)有一定的套利空間。

國(guó)家電網(wǎng)表示，通過(guò)本次債券發(fā)行，進(jìn)一步積累了境外發(fā)債經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)了境外發(fā)展低成本資金保障能力，提升了境外項(xiàng)目獲得持續(xù)穩(wěn)定盈利能力。

歐洲投資者對(duì)國(guó)家電網(wǎng)歐元債券認(rèn)購(gòu)規(guī)模占比，也由以往的30%提高到50%以上。

據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)發(fā)行雙幣種境外債券的企業(yè)包括中國(guó)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、海通證券股份有限公司、中國(guó)海外發(fā)展有限公司、珠海大橫琴集團(tuán)等。

在能源領(lǐng)域，中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司和中國(guó)石油化工集團(tuán)公司都曾發(fā)行過(guò)雙幣種境外債券。

目前，國(guó)家電網(wǎng)主要通過(guò)內(nèi)部資金、銀行貸款、境內(nèi)外債券發(fā)行、信托融資等方式滿足融資需求。

這不是國(guó)家電網(wǎng)首次發(fā)行雙幣種境外債券。

據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)報(bào)》報(bào)道，2018年4月25日，國(guó)家電網(wǎng)向全球投資者發(fā)行17.5億美元、8.5億歐元雙幣種債券。

其中包括美元債券5年期9.5億、利率3.75%，10年期8億、利率4.250%；歐元債券7年期5億、利率1.375%，12年期3.5億、利率2.125%。

國(guó)家電網(wǎng)當(dāng)年發(fā)行的美元債券，創(chuàng)中資企業(yè)同期唯一實(shí)現(xiàn)負(fù)溢價(jià)發(fā)行紀(jì)錄。發(fā)行的歐元債券，創(chuàng)中資企業(yè)歷史歐元債券期限最長(zhǎng)、12年期債券發(fā)行規(guī)模最大紀(jì)錄等紀(jì)錄。

據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)報(bào)》此前報(bào)道，國(guó)家電網(wǎng)國(guó)際公司于2012年首次開(kāi)展國(guó)際信用評(píng)級(jí)，此后不斷拓寬境外融資渠道，從單一資本市場(chǎng)向多個(gè)資本市場(chǎng)進(jìn)軍，以降低融資成本。

2017年，國(guó)家電網(wǎng)國(guó)際公司首次利用金融工具，累計(jì)實(shí)現(xiàn)約8億歐元的零利率和負(fù)利率融資。

日前，世界權(quán)威金融分析機(jī)構(gòu)標(biāo)普和惠譽(yù)，均授予了國(guó)家電網(wǎng)海外投資擬發(fā)行美元中期票據(jù)計(jì)劃“A+”長(zhǎng)期發(fā)行評(píng)級(jí)。

國(guó)家電網(wǎng)最新發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯示，其2019年資產(chǎn)總額約4.14萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.91%，資產(chǎn)負(fù)債率56.3%。

2019年，國(guó)家電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)770.3億元，同比下降1.26%，遭遇年度利潤(rùn)觸底，創(chuàng)六年新低。

廣發(fā)證券研報(bào)分析稱，導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的主要原因?yàn)槔^續(xù)落實(shí)政府降低企業(yè)用能成本部署，完成一般工商業(yè)平均電價(jià)再降10%的任務(wù)目標(biāo)，電網(wǎng)業(yè)務(wù)盈利能力受到一定擠壓。

國(guó)家電網(wǎng)承諾，2020年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)810億元，同比增長(zhǎng)5.19%，凈利潤(rùn)考核目標(biāo)為578.58億元。